Кризис в российской масложировой отрасли: цены взлетели, продажи упали, переработка снижается.

Вот уже несколько месяцев российская масложировая отрасль переживает глубокий кризис, который связан прежде всего со снижением экономической привлекательности переработки подсолнечника, сообщают эксперты из OleoScope в беседе с Forbes.

За период с сентября 2024 года по февраль 2025 года выпуск масложировой продукции увеличился, но начиная с января этого года была зафиксирована негативная динамика. Например, производство подсолнечного масла упало на 15% с начала года. Переработчики надеются на снижение цен на подсолнечник, чтобы сравнять результаты сезона по доходности и объему производства. Подробнее можно прочитать в аналитическом материале от OleoScope «Ценовой дисбаланс приводит к сокращению производства масложировой продукции — показатели I полугодия».

В первой половине сезона 2024/2025 (с сентября по февраль) производство масложировой продукции выросло до 13,77 миллиона тонн (+4% к предыдущему сезону). Это связано с новым рекордом урожая масличных культур в 2024 году - более 30,2 миллиона тонн.

«Это результат высоких темпов переработки масличных в последнем квартале 2024 года», - отмечает исполнительный директор Масложирового союза Михаил Мальцев. Однако, с января по март 2025 года наблюдается снижение производства на 7%, особенно по подсолнечному маслу - минус 15% за первый квартал по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. «Это связано с отрицательной маржой переработки семечки, которая в феврале опустилась до -23%», - продолжает Мальцев. - В марте ситуация немного улучшилась, но рентабельность осталась отрицательной - минус 11% из-за различия в закупочной цене на подсолнечник и доходности от экспорта продукции его переработки».

Цены на продукцию взлетели, а продажи упали.

Объемы производства маргариновой продукции за период с сентября по февраль выросли на 7% год к году, составив 733 тысячи тонн, согласно данным OleoScope. Производство майонезной продукции также увеличилось на 7% и достигло 465 тысяч тонн. Однако поставки растительных масел на зарубежные рынки падают из-за сокращения объемов переработки на 20% по сравнению с предыдущим годом. После роста в последнем квартале 2024 года общий объем экспорта масла увеличился на 20% год к году, но в настоящее время наблюдается снижение показателей. За первые семь месяцев сезона 2024/2025 (начинается в сентябре) вывезено 4,09 миллиона тонн растительных масел - показатель аналогичный предыдущему сезону, и более 70% этих объемов составляет подсолнечное масло. В первом квартале 2025 года экспортировано 1,6 миллиона тонн растительных масел, что на 27% меньше, чем год назад. «Сокращение экспорта масел связано с снижением закупок Индией», - уточняет представитель OleoScope.

«Основная проблема переработки масла заключается в ценовом дисбалансе», - соглашается директор Центра компетенций в АПК «Рексофт консалтинг» Андрей Кучеров. - Оптовая цена подсолнечного масла внутри страны выросла всего на 25% по сравнению с прошлым годом, тогда как сырье (подсолнечник) подорожало на более чем 50%».

Подорожали все виды сырья для масложировой продукции. По данным OleoScope, стоимость подсолнечника на внутреннем рынке в начале апреля составила 39,9 тысячи рублей за тонну. За год стоимость выросла на 66%, а с начала сентября - на 27,2%. Цена на сою в Центральной России в марте составила 40,5 тысячи рублей за тонну, в сентябре - 35,9 тысячи рублей, в ноябре - 45 тысяч, а в январе - 41,8 тысячи рублей. Цена на рапс в апреле достигла 45 тысяч рублей за тонну, в январе - 41 тысяч рублей, а в сентябре - 35 тысяч рублей за тонну.

«Этот сезон, вероятно, станет самым трудным для масложировой отрасли за последнее десятилетие», - считает директор по маркетингу ГК «Благо» Кирилл Мельников.

По его мнению, российские переработчики все эти годы, обеспечивая внутренний спрос, росли за счет экспорта. «В 2000 году доля России в мировом экспорте растительных масел составляла 3%, а в 2024 году уже 19%», - напоминает Мельников. - Но в этом году отрасль столкнулась с ситуацией, когда экспорт стал неэффективным: высокая стоимость сырья с самого начала сезона, недостаточно высокая цена на масло на мировом рынке и при этом высокая экспортная пошлина на масло».

«Экспортный всплеск подсолнечного масла в связи с ожиданиями повышения пошлин в январе 2025 года привел к сокращению запасов подсолнечника и росту цен на эту культуру», - добавляет управляющий директор центра компетенций в АПК «Рексофт Консалтинг» Дмитрий Краснов. - При высокой стоимости сырья переработчики работают с минимальной или даже отрицательной рентабельностью. В результате некоторые заводы, ориентированные на экспорт, сокращают или приостанавливают переработку».

Рентабельность переработчиков, вероятно, будет продолжать оставаться под давлением, считает Краснов. «До начала нового сезона не ожидается значительного снижения цен на подсолнечник», - прогнозирует он. - Ситуация может немного улучшиться к новому сезону, если удастся получить хороший урожай. Однако в основном переработчики будут зависеть от экспорта: какая будет цена на мировом рынке, какая будет экспортная пошлина и будет ли ослабление рубля».

«Мы ожидаем значительного снижения цен на подсолнечник, а не только поверхностных изменений», - добавляет Мальцев. - «Если снижение цены на подсолнечник будет соответствовать реальным экономическим условиям, то, согласно нашим прогнозам, объемы производства растительных масел будут сравнимы с результатами прошлого сезона. Если ситуация не изменится, это приведет к сокращению спроса на масличные культуры, объемов переработки и, в конечном счете, к появлению избыточных запасов».

«Сейчас мы находимся в интересной ситуации: если объемы переработки не возобновятся, это приведет к образованию запасов подсолнечника, который придется продавать по сниженной цене к концу сезона», - говорит Мельников. - «Чтобы восстановить объем переработки при текущем курсе, необходимо значительно снизить цены на сырье сейчас». По его словам, переработчики рассчитывают на то, что запланированный рост площадей посева и, следовательно, увеличение объема урожая основных масличных культур позволит улучшить показатели осенью и исправить показатели в календарном 2025 году.