Индонезия увеличивает производство биодизеля, что поднимает цены на пальмовое масло и сокращает его экспорт.

• Производство пальмового масла сократилось с 7% до 1%
• Индонезия увеличивает потребление биодизеля и ограничивает экспорт
• Цены на пальмовое масло заметно опережают цены на соевое масло из-за недостатка поставок
• Повышенный спрос на биотопливо вызовет рост цен на растительное масло

Цены на растительное масло могут оставаться на высоком уровне в течение многих лет из-за затруднений с производством и увеличения выпуска биодизеля в Индонезии, одном из крупнейших производителей. Это делает обычно недорогое пальмовое масло дороже, устраняя преимущество и сдерживая цены на конкурирующие масла

Пальмовое масло находит применение в разных отраслях: в выпечке, фритюрных жирах, косметике и моющих средствах. Оно составляет более половины поставок растительного масла в мире и особенно популярно среди потребителей в развивающихся странах, в первую очередь в Индии

Балансы

Известный аналитик Дораб Мистри отмечает, что после десятилетий низких цен на пальмовое масло из-за роста производства и борьбы за долю рынка, производство замедляется, а Индонезия уделяет больше внимания производству биодизеля

«Эпоха скидок по $400 за тонну прошла», - сказал Мистри, директор индийской компании потребительских товаров Godrej International. «Пальмовое масло больше не будет таким дешевым, пока Индонезия будет продолжать делать ставку на биодизель».

Этим годом Индонезия повысила требования к доле пальмового масла в биодизельном топливе до 40% и рассматривает возможность увеличения до 50% к 2026 году, а также включение его в состав авиационного топлива на 3% в следующем году для ограничения импорта топлива

Эдди Мартоно, председатель большой ассоциации производителей пальмового масла в Юго-Восточной Азии GAPKI, считает, что рост производства биодизеля приведет к сокращению экспорта Индонезии до 20 миллионов метрических тонн в 2030 году, что на треть меньше, чем 29,5 миллиона в 2024 году.

Введение Джакартой мандата на производство биодизеля в сочетании с сокращением производства из-за наводнений в Малайзии уже привело к росту цен на пальмовое масло по сравнению с соевым маслом, что заставило покупателей сократить закупки

В качестве крупнейшего покупателя растительных масел Индия стала покупать сырое пальмовое масло (CPO) по более высокой цене, чем сырое соевое масло, иногда более $100 за тонну. В конце 2022 года пальмовое масло продавалось со скидками свыше $400

На прошлой неделе сырое пальмовое масло стоило 1185 долларов за тонну для индийских покупателей, в то время как в 2019 году его цена составляла менее 500 долларов

Высокие цены на растительное масло могут затруднить усилия правительств по сдерживанию инфляции в странах, которые зависят от пальмового масла, а также в странах, которые зависят от соевого, подсолнечного и рапсового масел

ЗАТРУДНЕНИЯ С РОСТОМ

Производство пальмового масла, где Индонезия и Малайзия являются ведущими производителями, практически удваивалось каждое десятилетие с 1980 по 2020 год из-за спорного расширения плантаций за счет вырубки лесов

За это время годовой рост производства составлял более 7%, что примерно соответствовало спросу

Однако в Малайзии производство пальмового масла стагнировало более десяти лет назад из-за нехватки земли для новых плантаций и замедленной пересадки, в то время как опасения относительно вырубки лесов замедлили рост в Индонезии

Даже в Индонезии посадка мелкими фермерами, которые обеспечивают 40% поставок, не обновляются должным образом

В результате рост мирового производства за последние четыре года замедлился до 1% в год

Томас Мильке, исполнительный директор гамбургской компании Oil World (Германия), предполагает, что в этом десятилетии рост добычи составит в среднем 1,3 миллиона тонн в год, что меньше чем половина среднего показателя в 2,9 миллиона тонн за десятилетие до 2020 года

По словам Мильке, производство может еще больше замедлиться из-за нехватки трудовых ресурсов, старения плантаций и распространения грибка ганодермы, который снижает урожайность

НЕОХОТНОСТЬ ПЕРЕСАЖИВАТЬ

Масличные пальмы теряют продуктивность через 20 лет и нуждаются в замене каждые 25 лет. Новые деревья начинают приносить урожай только через три или четыре года, поэтому земля остается непродуктивной до этого момента, и фермеры не спешат делать повторные посадки

Министр плантаций Малайзии Джохари Абдул Гани заявил в феврале, что в 2024 году Малайзия пересадила всего 2%, или 114 000 гектаров (282 000 акров) от общей площади посадок, в то время как цель составляла 4-5%

Медленная пересадка в Индонезии привела к снижению урожайности из-за старения плантаций, по словам представителя GAPKI Фадхила Хасана. Урожайность сырого пальмового масла сократилась на 11,4% за последнее десятилетие до 3,42 тонны с гектара

В то время как страны от Колумбии и Эквадора до Кот-д'Ивуара и Нигерии увеличивают производство, представители отрасли говорят, что рост среди новых игроков не сопровождает растущий спрос, особенно на биотопливо

И Мистри, и Мильке призывают Индонезию возобновить разрешения на плантации масличной пальмы, которые были прекращены в 2018 году

«Если Индонезия продолжит запрет на новые посадки, мы будем периодически сталкиваться с дефицитом и очень высокими ценами на пальмовое масло», - говорит Мистри

Он также добавляет, что это ограничение производства повысит цены для 3-4 миллиардов потребителей в развивающихся странах

Генеральный директор SD Guthrie International Шариман Алвани Мохамед Нордин заявил на отраслевой конференции в феврале, что спрос на ключевых рынках уже снижается из-за роста цен, и даже промышленные покупатели ищут альтернативы

Тем не менее, представители отрасли считают, что потребление пальмового масла будет продолжать расти, поскольку химическая и биотопливная промышленности нуждаются в нем

«Мы наблюдаем огромный рост спроса на пальмовое масло, и с учетом ограниченности земельных ресурсов мы считаем, что возникнет дисбаланс спроса и предложения», - отмечает Хариш Харлани, вице-президент P&G Chemicals

Санджив Астхана, генеральный директор индийской компании Patanjali Foods Ltd, говорит, что повышение цен на пальмовое масло может привести к росту цен на конкурирующие масла по мере увеличения спроса

«Как только покупатели переключаются на сою и подсолнечник, цены на эти масла также растут», - говорит он. «К тому же, эти масла не так легко доступны, поэтому они не могут полностью заменить пальмовое масло»

Автор: Рейтер